Rumusrumus.com kali ini akan membahas ihwal rumus NPV dan pengertian NPV serta contoh soal dan cara hitung NPV di excel. semoga lebih gampang dipahami, untuk lebih jelasnya simak klarifikasi dibawah ini
Pengertian NPV
Net Present Value atau umum dengan NPV ialah selisih antara nilai kini dari arus kas yang masuk dengan nilai kini dari arus kas yang keluar pada periode waktu tertentu.
Net Pressent Value menggunakan harga pembelian awal dan nilai waktu uang (time value of money) untuk menghitung nilai suatu aset.
Dengan begitu, sanggup dikatakan bahwa NPV adalah Nilai Sekarang dari Aset yang dikurangi dengan harga pembelian awal.
NPV atau Net Present Value mengestimasikan nilai kini pada suatu proyek, aset ataupun investasi menurut arus kas masuk yang dibutuhkan pada masa depan dan arus kas keluar yang diubahsuaikan dengan suku bunga dan harga pembelian awal.
Rumus NPV (Net Present Value)
Rumus NPV ialah menambahkan semua arus kas masa depan dari investasi, mendiskon arus kas tersebut dengan tingkat diskonto dan menguranginya dengan Investasi awal. Persamaan dan Rumus Net Present Value (NPV) ini sanggup dilihat dibawah ini :
NPV = (C1/1+r) + (C2/(1+r)2) + (C3/(1+r)3) + … + (Ct/(1+r)t) – C0
Keterangan rumus :
NPV ialah Net Present Value (dalam Rupiah)
Ct ialah Arus Kas per Tahun pada Periode t
r ialah Suku Bunga atau discount Rate (dalam %)
C0 ialah Nilai Investasi awal pada tahun ke 0 (dalam Rupiah)
Selain rumus NPV diatas, sanggup menggunakan tabel PVIFA (Present Value Interest Factor for an Annuity) lalu masukan akhirnya ke persamaan atau rumus NPV dibawah ini :
NPV = (Ct x PVIFA(r)(t)) – C0
Keterangan rumus :
NPV ialah Net Present Value (dalam Rupiah)
Ct ialah Arus Kas per Tahun pada Periode t
r ialah Suku Bunga atau discount Rate (dalam %)
C0 ialah Nilai Investasi awal pada tahun ke 0 (dalam Rupiah)
Contoh Soal Menghitung NPV
Hari ini aku menerima pertolongan dari Ipin uang sebesar Rp 100 juta dan ingin aku investasikan selama satu tahun. Ada 3 pilihan bagi aku untuk menanamkan uang aku tersebut, yaitu :
Deposito 12 bulan dengan bunga 8%/thn,
Beli rumah lalu dikontrakkan Rp 10 jt/thn untuk lalu semoga sanggup dijual di selesai tahun dengan harga Rp 150 juta,
Beli emas kini dan dijual selesai tahun.
Agar sanggup lebih gampang menentukan investasi yang paling menguntungkan, aku ingin tahu berapa nilai kini dari hasil investasi untuk masing-masing pilihan?
Atau dengan istilah lain, berapa rupiahkan uang yang akan Upin terima dari masing-masing pilihan investasi seandainya hasil investasi tsb Upin terima sekarang, bukannya satu tahun kedepan?
Disini Rumus NPV digunakan untuk menjawab pertanyaan ini.
NPV hasil penjumlahan PV pengeluaran untuk investasi dan PV penerimaan dari hasil investasi
Rumus untuk menghitung Present Value ialah :
PV = C1 / (1 + r)
Keterangan rumusnya:
C1 = Uang yang akan diterima di tahun ke-1.
r = Discount rate/ opportunity cost of capital.
Sedangkan rumus untuk menghitung NPV ialah :
NPV = C0 + ( C1 / (1 + r))
Keterangan:
C0 = Jumlah uang yang diinvestasikan (karena ini ialah pengeluaran, maka gunakan bilangan negatif).
Menghitung NPV Deposito, aku menggunakan discount rate (r) sebesar 4 %. Angka ini aku ambil dari tingkat bunga tabungan.
Maka untuk menghitung NPV deposito ialah sebagai berikut:
NPV Deposito = (-100 jt) + (108 jt / ( 1 + 0,04 ))
= (- 100 juta) + 103,85 juta
= 3,85 juta
Untuk menghitung NPV Rumah, gunakan discount rate 12 % untuk mengakomodasi tingkat risiko.
NPV Rumah = (- 100 jt + 10 jt) + (150 jt / ( 1 + 0,12))
= ( – 90 jt) + 133,93 jt
= 43,93 jt.
Menghitung NPV Emas, discount rate-nya 0 %, alasannya emas meskipun berfungsi sebagai store of value / alat penyimpan kekayaan, emas tidak memperlihatkan hasil.
NPV Emas = (- 100 jt) + ( 100 Jt / (1 + 0,00)) = 0 jt
Kemudian mari hitung harga emas 10 tahun kemudian:
Harga Oktober 1999 ialah USD 300/oz dan harga Oktober 2009 ialah USD 900/oz.
Dengan penghitungan sederhana, aku peroleh rata-rata kenaikan harga emas yaitu 20%/thn.
Maka penghitungan ulang untuk NPV Emas ialah :
NPV Emas = ( -100 jt) + (120 jt / (1+0,00))
= (- 100 jt) + 120 jt
= 20 jt.
Cara Hitung NPV di Excel
Pada gambar tersebut sanggup dilihat Kolom B dan C ialah barisan sel input data, sedangkan untuk kolom D, E dan F ialah hasil perhitungan.
Sel E3 dihitung guna memperoleh nilai DF sekitar 10% yang terdapat pada sel E2 sebagai contoh sel adikara sanggup menggunakan rumus dibawah ini :
=1/(1+$E$2)^B3
Setelah nilai DF didapatkan, lalu dikalikan dengan nilai pada sel C3 untuk menghasilkan nilai PV dengan memaka rumus pada Sel F3:
=C3*E3
Hingga diperoleh total NPV pada Sel F14 dengan rumus:
=SUM(F3:F13)
Demikianlah pembahasan ihwal bahan npv, Semoga bermanfaat…
Materi Terkait :
Sumber https://rumusrumus.com